Asset Class

Un’ampia categoria di attività finanziarie omogenee: è questa la definizione tecnica di asset class o, per dirla in italiano, classe d’investimento.
Le asset class si suddividono, di norma, in:
– tradizionali
• azioni
• obbligazioni
• strumenti di liquidità

– alternative
• hedge funds
• materie prime
• investimenti immobiliari
• prodotti strutturati
• prodotti derivati (future, covered warrant, certificati finanziari, obbligazioni indicizzate)
• forme di previdenza integrativa (fondi pensione, polizze vita, unit linked, index linked)

Ogni asset class è caratterizzata da un profilo di rischio / rendimento e da una percentuale di correlazione ai mercati finanziari, ovvero da un andamento allineato o meno a quello degli indici di Borsa e dei mercati obbligazionari.
La relazione con i mercati finanziari è piuttosto accentuata per quanto riguarda le asset class tradizionali (in particolare azioni e obbligazioni) mentre risulta meno evidente per gli investimenti alternativi: ciò consente di costruire portafogli misti che, al fianco di titoli azionari e bond, abbiano una quota destinata agli investimenti alternativi per ridurre la dipendenza dai saliscendi dei mercati finanziari.

FinanciaLounge
23 marzo 2015
Partner
Top