Vontobel lancia due fondi alternativi a gestione attiva

rt, il business di prodotti alternativi di Vontobel Asset Management, espande la propria gamma di offerta con il lancio di due nuovi fondi Ucits: il Vontobel Fund - Pure Momentum Strategy e il Vontobel Fund - Pure Dividend Strategy. Si tratta di due strumenti che riflettono l'impegno della società svizzera del risparmio gestito a mettere a disposizione degli investitori strategie alternative più trasparenti, liquide ed efficienti dal punto di vista dei costi.

In passato, gli investitori potevano avere accesso ai rendimenti che le strategie alternative tipicamente mettono a disposizione attraverso gli hedge fund o i fondi di fondi hedge. Poi, dopo la crisi finanziaria del 2008, gli hedge fund sono stati messi sotto pressione mentre la domanda per investimenti che offrano una correlazione bassa rispetto alle asset class tradizionali azionarie o del reddito fisso è rimasta costante. Tuttavia, questo tipo di investimenti adesso necessita una maggiore trasparenza, così come di una maggiore liquidità e più efficienza in termini di costi rispetto agli hedge fund tradizionali.

Questi due fondi, cui più in là si aggiungerà un nuovo prodotto, possono offrire i benefici della diversificazione a clienti sia privati sia istituzionali in periodi di tensione sui mercati finanziari. I fondi sono parte della nuova linea di prodotto di Harcourt che si chiama "Research-driven strategies". Un nome che indica che i premi per il rischio nel settore dei prodotti alternativi sono per lo più il riflesso di una data strategia di trading seguita da un investitore, in contrasto con gli strumenti tradizionali, in cui la performance riflette ogni fluttuazione delle asset class, siano esse azioni od obbligazioni.

Entrambi i fondi sono gestiti in maniera attiva, con gli investimenti che puntano a catturare i premi al rischio del settore alternativo chiaramente definiti. I fondi si propongono di raggiungere un rendimento aggiustato per il rischio che eccede tra il 3 e il 5% il tasso Libor a tre mesi. Nel dettaglio, il Vontobel Fund - Pure Momentum Strategy punta a beneficiare dei trend nei mercati finanziari globali. Il prodotto investe in diverse asset class liquide come azioni e reddito fisso. Il Vontobel Fund - Pure Dividend Strategy mira a partecipare in modo sistematico al flusso di dividendi di società a elevato payout nel contempo riducendo significativamente il rischio dell'azionario gestendo derivati con un approccio attivo.

"Il clima macroeconomico migliorato ha creato significative nuove opportunità per gli investitori di beneficiare dei rialzi del mercato", dice Jan Viebig, CEO di Harcourt e portfolio manager del Vontobel Fund - Pure Momentum Strategy. "Crediamo che questi due fondi – conclude l’esperto di asset management - siano perfetti per supportare le allocazioni tradizionali di portafoglio consegnando nello stesso tempo agli investitori la profonda diversificazione che essi richiedono in questa fase post crisi finanziaria".