L'industria del Risparmio - 12 maggio 2014

Investor Information Document (KIID) è il documento che contiene le informazioni essenziali per gli investitori che le Società di gestione (SGR) e le SICAV devono redigere per ciascun fondo o comparto gestito. Si tratta di un documento introdotto dalla Direttiva UCITS IV e sostituisce il Prospetto Semplificato.

L’obiettivo del KIID consiste nel fornire all’investitore soltanto le informazioni essenziali del prodotto che intende sottoscrivere, affinché possa comprendere la natura e i rischi e adottare così in modo più consapevole le proprie decisioni di investimento. La Direttiva Ucits IV prevede che il documento debba essere redatto con un linguaggio sintetico e comprensibile e che i termini tecnici vengano sostituiti da termini di uso comune.

Inoltre, la struttura del KIID, che deve essere aggiornato almeno una volta all’anno, è predefinita a livello europeo: questo consente all’investitore un immediato confronto tra diversi OICR (cioè fondi e Sicav).

La lunghezza del KIID deve essere limitata e non può eccedere due pagine in formato A4 e deve contenere:

a) Dati identificativi del Fondo;
b) Nome della SGR;
c) Obiettivi e politica di investimento;
d) Profilo di rischio e di rendimento;
e) Spese;
f) Risultati ottenuti nel passato (ad esclusione degli OICR strutturati);
g) Informazioni pratiche.