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L’approccio etico e responsabile per puntare a più rendimento con minore volatilità
Da 21 anni Etica Sgr adotta un approccio unico per realizzare l’impegno etico nei confronti del Pianeta e per valutare che cosa stiano facendo le aziende in cui investono i propri fondi dal punto di vista della sostenibilità ambientale e sociale
4 Agosto 2021 12:59
Identificare i settori e le aziende che, invece di subire la trasformazione ed essere sottoposti ai rischi legati allo sviluppo sostenibile, li trasformano in opportunità di business e in redditività. È quanto si propone l’approccio etico e responsabile: come diverse ricerche dimostrano, valutare gli investimenti, integrando fattori ESG nelle analisi finanziarie, consente di dare stabilità ai portafogli e anche di migliorare le performance corrette per il rischio nel tempo.
“Un’analisi di Morgan Stanley dimostra che le aziende con rating ESG elevato, possono accedere al mercato dei capitali a costi più bassi, finanziandosi a condizioni migliori, con ricadute positive sulla redditività nel lungo termine. Inoltre, le imprese più attente a tematiche come i temi di Inclusion e Diversity riescono ad attrarre i maggiori talenti, e risultano più attive nell’innovazione e nella creatività”, fa sapere Elisabetta Villa, Investment specialist di Etica Sgr.
Anche un’analisi di Refinity conferma questa tendenza: le aziende leader in tematiche legate alla diversità e all’inclusione hanno anche performance di lungo termine migliori e una volatilità più ridotta rispetto a aziende invece meno coinvolte su questi temi. Sempre da questa ricerca emerge come, tra gli emittenti, chi prende in considerazione il fattore S, quindi tutto quello che è legato al sociale, ha minori rischi di downside e di perdite.
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“Tuttavia – ricorda Elisabetta Villa – per valutare la sostenibilità di un emittente e investirvi è necessario avere una lunga esperienza e una metodologia consolidata, come quella di Etica Sgr, che da 21 anni continua a caratterizzarsi come società di gestione del risparmio specializzata in investimenti sostenibili e responsabili”. Etica Sgr, la cui intera gamma prodotto è totalmente sostenibile, ha infatti scritto nello statuto la mission: rappresentare i valori della finanza etica nei mercati finanziari, con la convinzione che questo si possa tradurre in valore aggiunto, non solo per la società e per l’ambiente, ma anche per i propri investimenti e i propri risparmi. Ponendo al centro delle scelte finanziarie ambiente e società, la finanza etica ricerca valore negli investimenti e sul Pianeta.
In estrema sintesi, in prima analisi vengono esclusi tutti gli emittenti coinvolti in attività o settori controversi (armi, gioco d’azzardo, tabacco, pesticidi, energia nucleare) o che non rispettano i diritti dei lavoratori o l’ambiente o siano coinvolti in episodi di corruzione. In seconda analisi, la selezione applica i criteri positivi di valutazione, che permettono un’analisi dettagliata di imprese e Stati, sulla base di parametri ambientali, sociali e di governance, attribuendo loro un punteggio sintetico.
Gli emittenti con punteggi superiori ad una soglia assoluta, risultanti tra i migliori del proprio settore (approccio “best in class”) ed aventi un profilo qualitativo e reputazionale buono, entrano a far parte del paniere dei fondi di Etica Sgr. Il passo successivo riguarda l’engagement: il dialogo e l’azionariato attivo con le aziende che vengono incluse nel portafoglio.
“Si tratta di un approccio fondamentale per realizzare il nostro impegno etico nei confronti del Pianeta e per valutare che cosa stiano facendo le aziende in cui investono i nostri fondi dal punto di vista della sostenibilità. L’engagement ha peraltro un rilevante valore anche dal punto di vista informativo: andare a parlare con il management di un’azienda ci consente di capire qual è la strategia, la visione. Perché solo constatando in concreto cosa stia facendo l’azienda è possibile formulare il valore aziendale che il bilancio di sostenibilità e i dati quantitativi non riuscirebbero da soli a delineare”, conclude l’Investment specialist di Etica Sgr.
L’ANALISI DI MORGAN STANLEY
“Un’analisi di Morgan Stanley dimostra che le aziende con rating ESG elevato, possono accedere al mercato dei capitali a costi più bassi, finanziandosi a condizioni migliori, con ricadute positive sulla redditività nel lungo termine. Inoltre, le imprese più attente a tematiche come i temi di Inclusion e Diversity riescono ad attrarre i maggiori talenti, e risultano più attive nell’innovazione e nella creatività”, fa sapere Elisabetta Villa, Investment specialist di Etica Sgr.
COSA RIVELA QUELLA DI REFINITY
Anche un’analisi di Refinity conferma questa tendenza: le aziende leader in tematiche legate alla diversità e all’inclusione hanno anche performance di lungo termine migliori e una volatilità più ridotta rispetto a aziende invece meno coinvolte su questi temi. Sempre da questa ricerca emerge come, tra gli emittenti, chi prende in considerazione il fattore S, quindi tutto quello che è legato al sociale, ha minori rischi di downside e di perdite.
RICEVI GRATIS LE NOTIZIE IN ANTEPRIMAUNA LUNGA ESPERIENZA E UNA METODOLOGIA CONSOLIDATA
“Tuttavia – ricorda Elisabetta Villa – per valutare la sostenibilità di un emittente e investirvi è necessario avere una lunga esperienza e una metodologia consolidata, come quella di Etica Sgr, che da 21 anni continua a caratterizzarsi come società di gestione del risparmio specializzata in investimenti sostenibili e responsabili”. Etica Sgr, la cui intera gamma prodotto è totalmente sostenibile, ha infatti scritto nello statuto la mission: rappresentare i valori della finanza etica nei mercati finanziari, con la convinzione che questo si possa tradurre in valore aggiunto, non solo per la società e per l’ambiente, ma anche per i propri investimenti e i propri risparmi. Ponendo al centro delle scelte finanziarie ambiente e società, la finanza etica ricerca valore negli investimenti e sul Pianeta.
I CRITERI DI VALUTAZIONE
In estrema sintesi, in prima analisi vengono esclusi tutti gli emittenti coinvolti in attività o settori controversi (armi, gioco d’azzardo, tabacco, pesticidi, energia nucleare) o che non rispettano i diritti dei lavoratori o l’ambiente o siano coinvolti in episodi di corruzione. In seconda analisi, la selezione applica i criteri positivi di valutazione, che permettono un’analisi dettagliata di imprese e Stati, sulla base di parametri ambientali, sociali e di governance, attribuendo loro un punteggio sintetico.
APPROCCIO BEST IN CLASS
Gli emittenti con punteggi superiori ad una soglia assoluta, risultanti tra i migliori del proprio settore (approccio “best in class”) ed aventi un profilo qualitativo e reputazionale buono, entrano a far parte del paniere dei fondi di Etica Sgr. Il passo successivo riguarda l’engagement: il dialogo e l’azionariato attivo con le aziende che vengono incluse nel portafoglio.
IL VALORE AGGIUNTO DELL’ENGAGEMENT
“Si tratta di un approccio fondamentale per realizzare il nostro impegno etico nei confronti del Pianeta e per valutare che cosa stiano facendo le aziende in cui investono i nostri fondi dal punto di vista della sostenibilità. L’engagement ha peraltro un rilevante valore anche dal punto di vista informativo: andare a parlare con il management di un’azienda ci consente di capire qual è la strategia, la visione. Perché solo constatando in concreto cosa stia facendo l’azienda è possibile formulare il valore aziendale che il bilancio di sostenibilità e i dati quantitativi non riuscirebbero da soli a delineare”, conclude l’Investment specialist di Etica Sgr.
