GAM: l’Intelligenza artificiale rivoluziona l’healthcare, titoli growth pronti a ripartire

Le evoluzioni tecnologiche richiedono spesso più tempo del previsto, ma quando si concretizzano sembrano avvenire rapidamente. Ciò per il modo in cui i progressi tecnologici tendono a sommarsi, con ogni nuovo sviluppo che consente di raggiungere traguardi ancora più grandiosi. Nell'ultimo anno, diverse stelle si sono allineate: progressi negli algoritmi, nella tecnologia delle GPU e nell'accessibilità dei dati hanno permesso il lancio di Chat-GPT, che ha portato l'intelligenza artificiale alla ribalta, scatenando un intenso dibattito tra gli investitori, le aziende e il pubblico. Sembra un fenomeno improvviso, ma in molti hanno lavorato dietro le quinte per decenni per coltivare e sfruttare le potenziali applicazioni.

FORTE IMPATTO TRASFORMATIVO NELLA SANITA’

GAM analizza l’impatto trasformativo dell’Intelligenza artificiale concentrandosi sulla rivoluzione che porterà nel settore sanitario in un commento di Kevin Kruczynski, investment manager di GAM Investments, secondo cui l’healthcare da tempo è un'area promettente per l'adozione precoce dell'IA, in quanto offre la promessa di migliorare la qualità, l'efficacia e la disponibilità delle cure. E’ un ambiente che crea un enorme volume di dati, che possono essere utilizzati per addestrare i sistemi di IA a migliorare diagnosi, trattamenti e prevenzione. Gli operatori sanitari prendono regolarmente decisioni complesse basate su informazioni incomplete, e i modelli di IA possono analizzare ampie serie di dati e offrire preziose indicazioni per assistere il processo decisionale.

I CASI DI INTUITIVE SURGICAL E OMNICELL

L’esperto di GAM cita i casi particolarmente significativi di alcune aziende, iniziando da Intuitive Surgical, principale fornitore di sistemi chirurgici robotici, che integra l'IA per migliorare la precisione e l'efficienza dei suoi sistemi. Con due decenni di dati di utilizzo e oltre 12 milioni di procedure già eseguite e registrate, Intuitive ha un vantaggio significativo rispetto a tutti i concorrenti emergenti in termini di raccolta dati e capacità di addestramento di modelli di intelligenza artificiale. Quindi il caso di Omnicell, fornitore leader di soluzioni per la gestione dei farmaci, che utilizza l'IA per migliorare l'accuratezza e l'efficienza della distribuzione dei farmaci, tracciando gli inventari, identificando carenze e riducendo la cattiva compliance medica, che vale 600 miliardi di dollari.

E QUELLI DI DEXCOM E OXFORD NANOPORE

Kruczynski fa quindi il caso di Dexcom, leader nella produzione di dispositivi per il monitoraggio continuo del glucosio, che utilizza l'IA per migliorare l'accuratezza delle letture e personalizzare gli avvisi e gli allarmi per aiutare i pazienti a prendere decisioni più informate. Oxford Nanopore invece sviluppa una tecnologia di sequenziamento a nanopori più veloce ed economica dei metodi tradizionali di sequenziamento del dna. Usando l'IA per rendere la tecnologia più precisa, efficiente e potente ha migliorato l'accuratezza del sistema dall'85% del 2015 a oltre il 98%, rendendo il sequenziamento a nanopori uno strumento più potente e versatile per una varietà di applicazioni e lo sviluppo di nuovi farmaci.

POTENZIALE DELLE AZIENDE DIROMPENTI, MOLTIPLICAZIONE DI UNICORNI

In generale, guardando al futuro, l’esperto di GAM sottolinea che è necessario continuare a dimostrare che le aziende in crescita dirompente sono in grado di superare con successo le fasi di ribasso, mantenendo la crescita sostanzialmente inalterata. Non è una replica delle dotcom del 2000, ma vi sono dei parallelismi in termini di capitali disponibili per molte startup. Nel 2013, secondo Barrons, c'erano circa 30 Unicorni privati, e da allora il numero si è moltiplicato 30 volte, arrivando a circa 1350. Si tratta di migliaia di miliardi di dollari di valore di mercato che devono essere dimostrati.

TITOLI GROWTH VERSO FASE DI SOVRA-PERFORMANCE

Kruczynski continua a ritenere che le società disruptive siano state eccessivamente penalizzate in termini di prezzo nel 2022, questo ha iniziato a manifestarsi negli ultimi mesi e GAM si aspetta che continui, e che il forte movimento delle società più grandi si riduca in termini relativi. Il problema delle dimensioni si è riflesso anche nella decisione del Nasdaq di ribilanciare l’indice 100, riducendo il peso dei Magnifici 7 e aumentando quello di altri per riflettere meglio la componente trasversale delle opportunità di crescita. Tutti questi fattori, conclude Kruczynski, “lasciano presagire un periodo di continua sovra-performance per le azioni growth”.