Opportunità di investimento
Da Pictet AM un nuovo fondo obbligazionario con focus sul mercato creditizio
Si chiama "Pictet-EUR Income Opportunities" ed è progettato per offrire all’investitore una gestione ottimale della parte più conservativa del proprio portafoglio, in un periodo di elevata volatilità
di Leo Campagna 30 Aprile 2024 08:30
Cercare di catturare, in un orizzonte di medio termine, i rendimenti più interessanti disponibili sul mercato obbligazionario tramite un approccio attivo e una rigorosa gestione del rischio, capitalizzando in modo costante gli extra-rendimenti. E’ la strategia del Pictet-EUR Income Opportunities, il nuovo fondo obbligazionario sviluppato da Pictet Asset Management che propone una durata finanziaria attorno ai quattro anni e un rendimento di portafoglio competitivo con le singole emissioni del reddito fisso disponibili sul mercato.
Con un focus sul segmento dei bond societari, questo nuovo comparto concentra almeno il 75% dell’asset allocation sulle obbligazioni investment grade (IG) e high yield dei mercati sviluppati, a cui affianca una componente fino al 25% in titoli governativi e strumenti del mercato monetario.
“L’obiettivo prioritario è la stabilità - spiega Paolo Paschetta, Equity Partner, Country Head Italia di Pictet Asset Management - In una fase di elevata incertezza dentro e fuori dai mercati, riteniamo cruciale concentrarci sul merito creditizio quale fonte di rendimento più stimabile del reddito fisso. Intendiamo aiutare gli investitori a gestire la parte più conservativa del portafoglio nel modo più efficace possibile con un’efficiente allocazione dei sottostanti”.
RICEVI GRATIS LE NOTIZIE IN ANTEPRIMA
La storia dimostra che posizionarsi sul credito premia l’investitore paziente che può infatti beneficiare di rendimenti costanti. “A prescindere da quale sia la fase economica, di crescita o contrazione, il credito offre un’ampia gamma di opportunità con un migliore equilibrio tra rischio e rendimento rispetto agli strumenti più tradizionali considerati privi di rischio, come i titoli di Stato”, precisa Paschetta. Gli investitori del fondo potranno pertanto essere supportati nel gestire in modo strategico ed efficace la parte più conservativa del portafoglio, ottimizzando la relazione tra rendimento e duration.
Pictet-EUR Income Opportunities utilizza, tramite un approccio attivo e flessibile, la selezione del merito creditizio aziendale come principale fonte di rendimento, senza rischio valutario. Vengono prese in considerazione le emissioni di migliore qualità presenti nel mercato europeo del credito IG e high yield (ad esclusione dei titoli di peggiore qualità). A questa componente vengono aggiunti bond governativi e Money Markets, al fine di minimizzare situazioni di rischio indesiderate e tutelare il portafoglio durante le fasi di mercato maggiormente volatili.
Il nuovo fondo obbligazionario di Pictet AM si propone pertanto di assicurare, su un orizzonte di medio termine, i ritorni più interessanti disponibili sul mercato attraverso un’attenta selezione degli emittenti e una rigorosa gestione del rischio, ottimizzando la durata finanziaria. Per farlo si avvale di un team di gestione, guidato da Jon Mawby e Charles-Antoine Bory, e dell’esperienza di oltre 120 professionisti del reddito fisso di Pictet AM. Inoltre, al fine di garantire un’allocazione ottimale del capitale e massimizzare il rendimento rispetto al rischio, viene integrata anche la solida ricerca interna del Gruppo per l’analisi degli scenari macroeconomici e dei fondamentali delle aziende.
FOCUS SUI BOND SOCIETARI
Con un focus sul segmento dei bond societari, questo nuovo comparto concentra almeno il 75% dell’asset allocation sulle obbligazioni investment grade (IG) e high yield dei mercati sviluppati, a cui affianca una componente fino al 25% in titoli governativi e strumenti del mercato monetario.
OBIETTIVO PRIMARIO LA STABILITÀ
“L’obiettivo prioritario è la stabilità - spiega Paolo Paschetta, Equity Partner, Country Head Italia di Pictet Asset Management - In una fase di elevata incertezza dentro e fuori dai mercati, riteniamo cruciale concentrarci sul merito creditizio quale fonte di rendimento più stimabile del reddito fisso. Intendiamo aiutare gli investitori a gestire la parte più conservativa del portafoglio nel modo più efficace possibile con un’efficiente allocazione dei sottostanti”.
RICEVI GRATIS LE NOTIZIE IN ANTEPRIMALA STRATEGIA DI OTTIMIZZAZIONE
La storia dimostra che posizionarsi sul credito premia l’investitore paziente che può infatti beneficiare di rendimenti costanti. “A prescindere da quale sia la fase economica, di crescita o contrazione, il credito offre un’ampia gamma di opportunità con un migliore equilibrio tra rischio e rendimento rispetto agli strumenti più tradizionali considerati privi di rischio, come i titoli di Stato”, precisa Paschetta. Gli investitori del fondo potranno pertanto essere supportati nel gestire in modo strategico ed efficace la parte più conservativa del portafoglio, ottimizzando la relazione tra rendimento e duration.
APPROCCIO ATTIVO E FLESSIBILE
Pictet-EUR Income Opportunities utilizza, tramite un approccio attivo e flessibile, la selezione del merito creditizio aziendale come principale fonte di rendimento, senza rischio valutario. Vengono prese in considerazione le emissioni di migliore qualità presenti nel mercato europeo del credito IG e high yield (ad esclusione dei titoli di peggiore qualità). A questa componente vengono aggiunti bond governativi e Money Markets, al fine di minimizzare situazioni di rischio indesiderate e tutelare il portafoglio durante le fasi di mercato maggiormente volatili.
SELEZIONE DEGLI EMITTENTI EGESTIONE DEL RISCHIO
Il nuovo fondo obbligazionario di Pictet AM si propone pertanto di assicurare, su un orizzonte di medio termine, i ritorni più interessanti disponibili sul mercato attraverso un’attenta selezione degli emittenti e una rigorosa gestione del rischio, ottimizzando la durata finanziaria. Per farlo si avvale di un team di gestione, guidato da Jon Mawby e Charles-Antoine Bory, e dell’esperienza di oltre 120 professionisti del reddito fisso di Pictet AM. Inoltre, al fine di garantire un’allocazione ottimale del capitale e massimizzare il rendimento rispetto al rischio, viene integrata anche la solida ricerca interna del Gruppo per l’analisi degli scenari macroeconomici e dei fondamentali delle aziende.
