Tecnologia
Pictet AM: Data Center investimento sempre più interessante per cavalcare l’Intelligenza Artificiale
Rachele Beata, Investment Manager Pictet-Security, ne sottolinea l'importanza strategica. Disponibilità di aree, vincoli energetici e rischi termici rappresentano le principali sfide per il futuro
di Stefano Caratelli 8 Giugno 2024 09:30
I Data Center sono diventati cruciali per sostenere l'enorme carico di elaborazione e archiviazione di dati generato dall’ascesa e diffusione progressiva dell'Intelligenza Artificiale e si preparano ad una crescita esponenziale nei prossimi anni, con i canoni di noleggio aumentati del 18,6% nel solo 2023, rappresentando un comparto estremamente interessante per gli investitori. La disponibilità di aree edificabili e i vincoli energetici, insieme con la gestione dei rischi termici, rappresentano le principali sfide per la futura progettazione di queste infrastrutture sempre più importanti. Rachele Beata, Investment Manager Pictet-Security di Pictet Asset Management, spiega le opportunità e segnala le principali sfide per il futuro.
La domanda di data center avanzati presenta interessanti opportunità d’investimento, sia nei centri stessi che nell'infrastruttura su cui si basano, sia per le strutture in co-location, che ospitano server e reti di varie aziende in una struttura condivisa, che hyperscale, appositamente progettate per soddisfare le enormi esigenze dei big tech e dei fornitori di cloud. Beata sottolinea che l'ascesa dell'IA generativa porterà a un nuovo ciclo di investimenti nell'hyperscale. L'infrastruttura dei data center dovrà evolversi per far fronte alla potenza aggiuntiva richiesta dall'IA e garantire che i dati non vadano persi per surriscaldamenti, interruzioni di corrente o incendi.
La costruzione di data center deve affrontare due sfide critiche: disponibilità di aree quella di energia elettrica, particolarmente problematica poiché gli impianti sono in genere attrezzati per gestire aumenti lineari della domanda, mentre l’aumento richiesto per l'IA rappresenta una sfida unica. La densità energetica dei server per l'IA è molto superiore a quella dei tradizionali CPU perché dipendono da GPU, che richiedono potenza cinque volte superiore e generano una quantità di calore altrettanto maggiore. Nei prossimi 15 anni l'IA consumerà l'80% dell'energia e gli operatori dovranno aggiornare l’infrastruttura elettrica.
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Questo richiederà anche un numero maggiore di condizionatori per la crescita del calore generato. Oggi la maggior parte dei data center utilizza il raffreddamento ad aria, ma ora andranno prese in considerazione anche le tecnologie a liquido, il cui mercato disponibile totale potrebbe aumentare di circa cinque volte nei prossimi cinque anni. L’esperta di Pictet AM sottolinea che le aziende che forniscono i relativi sistemi e attrezzature potrebbero costituire investimenti interessanti, ricordando che l'importanza di sistemi del raffreddamento è stata evidenziata dall'incendio di Strasburgo nel 2021, che ha bloccato milioni di siti web, anche governativi, con una perdita sostanziale di dati.
Nel 2023 si è avuto un assaggio della crescita della domanda di data center, con volumi di noleggio globali aumentati di oltre 6 gigawatt, la maggior parte in Nord America, con un raddoppio sul 2022, a sua volta già al record storico, e quasi otto volte quelli del 2019. Limiti dell'offerta e forte domanda hanno a loro volta spinto ad aumentare i canoni, che gli esperti immobiliari di CBRE prevedono in ulteriore aumento a doppia cifra nel 2024. Nei prossimi anni, Pictet AM si aspetta una crescita esponenziale dei data center principalmente per l'ampia adozione delle tecnologie IA.
Crescita che sarà trainata in primo luogo dalla necessità di sempre più ampia capacità di elaborazione dati e infrastrutture ad elevate prestazioni, cui va aggiunta la ricerca di nuove soluzioni di raffreddamento. Le società del settore in grado di adattare e scalare le infrastrutture per soddisfare queste esigenze in continua evoluzione si ritroveranno nella posizione migliore per sfruttare la diffusione dell'IA, sottolinea in conclusione Beata, mentre quelle che sapranno cogliere e adattarsi ai cambiamenti potranno svolgere un ruolo fondamentale nel plasmare il futuro dell'innovazione e nel garantire la sicurezza dei dati. Oggi i data center sono fondamentali nella protezione degli asset critici per qualsiasi tipo di azienda, il che li rende un segmento estremamente interessante nell'universo di investimento della Pictet-Security.
VERSO NUOVO CICLO DI INVESTIMENTI LEGATO ALL’IA GENERATIVA
La domanda di data center avanzati presenta interessanti opportunità d’investimento, sia nei centri stessi che nell'infrastruttura su cui si basano, sia per le strutture in co-location, che ospitano server e reti di varie aziende in una struttura condivisa, che hyperscale, appositamente progettate per soddisfare le enormi esigenze dei big tech e dei fornitori di cloud. Beata sottolinea che l'ascesa dell'IA generativa porterà a un nuovo ciclo di investimenti nell'hyperscale. L'infrastruttura dei data center dovrà evolversi per far fronte alla potenza aggiuntiva richiesta dall'IA e garantire che i dati non vadano persi per surriscaldamenti, interruzioni di corrente o incendi.
L’OSTACOLO DA SUPERARE DEL CONSUMO DI ENERGIA
La costruzione di data center deve affrontare due sfide critiche: disponibilità di aree quella di energia elettrica, particolarmente problematica poiché gli impianti sono in genere attrezzati per gestire aumenti lineari della domanda, mentre l’aumento richiesto per l'IA rappresenta una sfida unica. La densità energetica dei server per l'IA è molto superiore a quella dei tradizionali CPU perché dipendono da GPU, che richiedono potenza cinque volte superiore e generano una quantità di calore altrettanto maggiore. Nei prossimi 15 anni l'IA consumerà l'80% dell'energia e gli operatori dovranno aggiornare l’infrastruttura elettrica.
RICEVI GRATIS LE NOTIZIE IN ANTEPRIMANECESSITÀ DI POTENZIARE I SISTEMI DI RAFFREDDAMENTO
Questo richiederà anche un numero maggiore di condizionatori per la crescita del calore generato. Oggi la maggior parte dei data center utilizza il raffreddamento ad aria, ma ora andranno prese in considerazione anche le tecnologie a liquido, il cui mercato disponibile totale potrebbe aumentare di circa cinque volte nei prossimi cinque anni. L’esperta di Pictet AM sottolinea che le aziende che forniscono i relativi sistemi e attrezzature potrebbero costituire investimenti interessanti, ricordando che l'importanza di sistemi del raffreddamento è stata evidenziata dall'incendio di Strasburgo nel 2021, che ha bloccato milioni di siti web, anche governativi, con una perdita sostanziale di dati.
UN VENTO SEMPRE PIÙ A FAVORE
Nel 2023 si è avuto un assaggio della crescita della domanda di data center, con volumi di noleggio globali aumentati di oltre 6 gigawatt, la maggior parte in Nord America, con un raddoppio sul 2022, a sua volta già al record storico, e quasi otto volte quelli del 2019. Limiti dell'offerta e forte domanda hanno a loro volta spinto ad aumentare i canoni, che gli esperti immobiliari di CBRE prevedono in ulteriore aumento a doppia cifra nel 2024. Nei prossimi anni, Pictet AM si aspetta una crescita esponenziale dei data center principalmente per l'ampia adozione delle tecnologie IA.
INVESTIMENTO ESTREMAMENTE INTERESSANTE NELLA STRATEGIA SECURITY
Crescita che sarà trainata in primo luogo dalla necessità di sempre più ampia capacità di elaborazione dati e infrastrutture ad elevate prestazioni, cui va aggiunta la ricerca di nuove soluzioni di raffreddamento. Le società del settore in grado di adattare e scalare le infrastrutture per soddisfare queste esigenze in continua evoluzione si ritroveranno nella posizione migliore per sfruttare la diffusione dell'IA, sottolinea in conclusione Beata, mentre quelle che sapranno cogliere e adattarsi ai cambiamenti potranno svolgere un ruolo fondamentale nel plasmare il futuro dell'innovazione e nel garantire la sicurezza dei dati. Oggi i data center sono fondamentali nella protezione degli asset critici per qualsiasi tipo di azienda, il che li rende un segmento estremamente interessante nell'universo di investimento della Pictet-Security.
