Invesco illustra i benefici di una strategia obbligazionaria scalare con gli ETF BulletShares

Un portafoglio di obbligazioni con date di scadenza sequenziali. È quello che viene definito con il termine ‘bond ladder’, nel quale, a mano a mano che le obbligazioni nella “scala” (ladder) scadono, è possibile utilizzare i proventi per specifiche esigenze, oppure investirli in nuove obbligazioni con scadenze più lontane. Ad ogni scadenza, infatti, l'investitore la possibilità di scegliere se accettare i proventi o reinvestirli. Lo stesso principio può essere applicato agli ETF a scadenza fissa.

I POTENZIALI VANTAGGI DELLA STRATEGIA ‘BOND LADDER

I bond ladder offrono tre potenziali vantaggi principali. “Un portafoglio con strategia obbligazionaria scalare, composto da scadenze scaglionate, può ridurre il rischio di reinvestimento mantenendo un flusso di reddito costante - spiegano gli esperti di Invesco - I bond ladder possono anche consentire all'investitore di personalizzare i profili di scadenza e di durata del proprio portafoglio o la sensibilità alle variazioni dei tassi di interesse (duration) in base ai propri obiettivi finanziari”.

EFFICACIA SIA CON RIALZO CHE RIBASSO DEI TASSI

Mantenendo le obbligazioni fino alla scadenza, inoltre, è possibile ridurre l'impatto della variazione dei tassi di interesse durante il periodo di possesso dei bond. In pratica, le strategie obbligazionarie scalare possono offrire potenziali vantaggi sia in un contesto di rialzo che di ribasso dei tassi. “Se i tassi di interesse aumentano, l'investitore può reinvestire i proventi delle obbligazioni in scadenza in obbligazioni più lunghe con rendimenti più elevati. D'altra parte, se i tassi d'interesse diminuiscono, un investitore può scegliere di reinvestire solo una parte dei proventi durante la fase di bassi tassi del ciclo, in attesa di migliori opportunità future”, specificano i manager di Invesco.

GLI ETF BULLETSHARES DI INVESCO

A questo proposito, gli ETF BulletShares di Invesco a scadenza definita possono facilitare la creazione di un portafoglio obbligazionario scalare perché combinano i vantaggi delle singole obbligazioni e quelli degli ETF. Come le singole obbligazioni, i BulletShares offrono infatti un potenziale di reddito regolare per le classi di azioni in distribuzione, una data di scadenza definita in cui i proventi della scadenza vengono versati agli investitori e il controllo della scadenza del portafoglio.

LIQUIDITÀ, TRASPARENZA E CONVENIENZA

Ma c’è di più. Ogni ETF investe in una selezione di obbligazioni e offre i vantaggi di diversificazione associati all'investimento in fondi. “Dal momento che si tratta di ETF, la nostra gamma può offrire la liquidità, la trasparenza e la convenienza fornite dall’ampio elenco di questa tipologia di strumenti, il tutto a un costo contenuto. Consentono agli investitori di evitare i potenziali rischi di selezione dei singoli emittenti, i costi di negoziazione, la ricerca e il tempo necessari per costruire una scala di obbligazioni utilizzando centinaia di singole obbligazioni”, commentano i professionisti di Invesco.

SOLUZIONI PER RAGGIUNGERE I PROPRI OBIETTIVI

Gli ETF BulletShares di Invesco offrono infatti un'esposizione mirata alle obbligazioni societarie investment grade con spese correnti annue pari allo 0,10%. Per ogni anno di scadenza, dal 2026 al 2030, sono disponibili quattro classi d’investimento, due espresse in USD e due in EUR e, per ogni classe valutaria, la versione ad accumulazione e quella a distribuzione dei proventi. “Qualunque siano le finalità del proprio portafoglio obbligazionario, gli ETF BulletShares Corporate Bond UCITS di Invesco offrono soluzioni convenienti, semplici ed efficienti per raggiungere i propri potenziali obiettivi”, concludono gli esperti di Invesco.